A：在运行转债隐含波动率相关指标时，出现提示如下：
2025-07-30 17:40:45.492
- 警告
- [CB_ImpliedVolatility:66]
- 2025-06-23可转债SH110059的估计期权价值超过理论边界，可能会导致计算异常，推荐使用历史波动率估计

该提示由中间函数CB_ImpliedVolatility产生
提示原因：在使用隐含波动率作为波动率时，隐波的估计与正股价格，在正股价格过低时会导致期权价值为负数，代入BS公式后计算隐含波动率会导致隐含波动率相邻两天差别很大，因此，在这种情况加了如上提示。

提示：计算时开始出现该提示，则说明此时该转债的正股价远远低于转股价，期权价值为0。
此时计算出的隐含波动率的结果也是正确的，该值可以正常使用，如与正股历史波动率进行对比等。
由于算法中对价格变动比较敏感，计算出来的隐含波动率数值可能会出现突变。


实例可参考：FAQ：Q：为什么通过隐含波动率(BS)算法计算出的可转债Detal(CB_Delta2)会出现为0？